在AI基础设施支出激增的推动下，光网络公司Lumentum和Coherent在过去12个月里股价分别飙升253%和1005%。
作者｜麦肯齐・塔塔南尼
编辑｜王眉
周二，Lumentum Holdings和Coherent跻身标普500指数成股份涨幅前列，而就在前一天，这两只股票刚在标普500季度调样中被纳入该基准指数。
据道琼斯市场数据显示，Lumentum大涨10%，收于801.99美元，创下收盘历史新高；Coherent上涨6.8%，报272.33美元。
近期的走势进一步巩固了这两家光网络公司股票的强劲反弹势头。它们的技术被应用于AI数据中心。Coherent年内累计上涨45%，而Lumentum同期涨幅已超过一倍。
投资者要将这波行情归功于AI 基础设施支出热潮。受益于超大规模云厂商资本开支的加速投放，两家公司股价在过去12个月里分别飙升253%和1005%。英伟达等企业提供AI处理器，而Lumentum和Coherent则生产让芯片彼此通信所需的技术。
股价的大幅上涨带动市值提升，也帮助它们成功跻身标普500指数。本月初，两家公司首次被宣布纳入标普500，消息一出便进一步推高了股价。
Lumentum从光纤通信元器件供应商JDS Uniphase分拆上市并在纳斯达克挂牌开始交易已逾十年，当时原公司被拆分为Lumentum和Viavi Solutions两家独立企业，后者同样为上市公司。
严格来说，Coherent的前身是II-VI公司，该公司于2022年收购了原Coherent；合并后的新公司于2023年从纳斯达克转至纽约证券交易所上市。
就在上周，两家公司代表在光纤通信大会暨展览会上发表演讲，股价再度获得提振。Lumentum预计，到2030年，光通信行业整体潜在市场规模将突破900亿美元，对应40%的复合年增长率。
与此同时，Coherent表示，到2030年底，其可服务潜在市场规模有望超过700亿美元，其中超过150亿美元来自共封装光学技术的增长。
由此引发的热情也帮助投资者暂时忽略了英伟达CEO黄仁勋的模糊表态。他表示，英伟达将继续在其大多数处理器之间使用铜质数据传输线缆，而非完全转向光纤。
英伟达的成功似乎在很大程度上左右了标普500指数中许多最新入选公司的走势。作为英伟达合作伙伴网络成员、并共同开发数据中心冷却系统的Vertiv Holdings，也在周一被纳入该指数。
Vertiv在过去一年同样经历了爆发式增长。这也引出了一个问题：这些指数新晋成分股能否延续上涨势头？
华尔街部分机构对此持肯定态度。法国巴黎银行分析师卡尔・阿克曼于周一上调Lumentum目标价，从625美元上调至1040美元，并预计其股价将继续走高。他表示，光模块、激光器及其他元器件需求的增长，将持续为公司带来利好。
Yardeni Research总裁埃德·亚德尼也认为这些股票仍有上涨空间。亚德尼写道：“随着集群规模不断扩大，数据传输速度正成为一个制约因素，这使得光学元件和材料的重要性日益提升。”他明确点名Lumentum和Coherent，并将AXT和Fabrinet也列为可能的受益者。
但是，问题的关键是，伊朗这么说，沙特信不信？更重要的是，美国信不信？
把时间往回拽到一九四三年秋天，常德就不是今天这副模样了。那时日军在太平洋战场上已经由攻转守，气势不像早先那样凶，却更急，更狠。鄂西会战过后，他们盯上常德，策划所谓“常德歼灭作战”，心思摆得很明白，要牵制可能参加远征军的中国机动兵力，要策应东南亚和太平洋方向的作战，还要抢走“洞庭粮仓”这一带的战略物资，打的是“以战养战”的算盘。
版权声明：
本文为Barron's原创文章。未经许可，不得转载。英文版见2026年3月24日报道“Lumentum and Coherent Lead S&P 500. Why the Index Newcomers Have Room to Rise.”（本文内容仅供参考，不构成任何形式的投资和金融建议；市场有风险，投资须谨慎。）
Barron's巴伦中文网已更新以下更多独家精彩内容，点击左下角“阅读原文”直达：
康宁上涨7%，它是标普500指数周二涨幅最大的股票
杰富瑞股价大涨，报道称日本三井住友金融集团可能对其发起收购
伯克希尔的新合作伙伴——东京海上——主导着日本保险业
特朗普的“克星”再次拯救了市场，是什么在阻碍股市迎来一轮大涨
英伟达的黄仁勋表示，人类水平的人工智能已经到来，不过先别太兴奋
SK海力士计划大幅加码投资，有两个原因表明，这可能会对美光科技的股价不利
玉米和小麦有望上涨，大宗商品格局正在发生变化
油价上涨，为何尽管特朗普推动和平，油价仍有底部支撑
可能预示股市战后反弹的三大因素
软件股又在走弱，为什么“HALO”公司未必是更好的选择
……
元股证券:ygzq.hk点击下方“阅读原文”，即刻进入巴伦中文网，在这里看见世界经济的更多可能！
巴伦中文网不仅是信息的传递者
更是价值的联结者
加入我们，与智者同行
成为会员了解最新投资动向
证券配资网 | 证券配资平台 | 实盘交易保障 | 官方入口提示：本文来自互联网，不代表本网站观点。